2024/05/12

人生可以一路順遂嗎？如何保持「剛剛好的風險」？｜【做時間的朋友#5】

00:01:32　如何保持「剛剛好」的風險？

風險的變因

個性

叫個性積極的人保守一點，他可能會覺得處處受限；叫個性保守的人積極一點，他可能會睡不著覺、什麼事都做不好。

年紀

已到適婚年齡的人想結婚，但伴侶還在青春年華、想繼續闖盪，你的風險就是跟對方在一起，會浪費自己適合結婚的時間。

三十歲跟六十歲創業的人，能承擔的風險不同，年輕時可能體力好但經驗少，老了可能比較沒那麼多體力拓點、出差。

成本

二十歲的人投資要梭哈，就算全部賠掉，也有比較多時間把錢賺回來；六十歲的人投資要梭哈，如果全部賠掉，他賠的不只是這些錢，而是這些錢＋四十年的人生。

→ 每個人身上獨特的狀態，決定你要承受的風險類型與大小。

什麼是剛剛好的風險？

盤點完風險時，可以先問自己：「在最差的結果，我能不能承受得住？」

為了炒房，買十間預售屋後準備脫手賣出，結果央行政策大轉彎，這十間預售屋都要自己吃下來，如果這個人是一個普通上班族，又跟銀行有一堆貸款，他便付不出這些錢，因此這個人就是做出風險太大的決定，只要有一點變化就會承受不起。

如果想借五百萬買ETF，這時你要問的不是能賺多少，而是思考你能不能承受最差的狀態（全部賠掉）？如果不能，但你硬要借錢去投資，這對你來說就是風險太大的事。

當你會想做一件事，代表你本來心理狀態就偏樂觀，覺得這件事一定有好處，所以不用特別加強你的樂觀，而是要願意去想「最差的狀態」，否則可能會低估了風險。

→ 做任何決定時，了解自己、多問自己：「這件事情適合我嗎？」

00:11:36　絕對不能冒的風險

1.「全部賠光」的風險

投資市場比的不是誰賺得多、賺得快，而是誰「賺得久」
巴菲特的投資原則，第一個是「不要賠錢」（不要有破產的風險），第二個是「遵從第一個原則」

巴菲特投資很多「債券」，債券是某些政府、公司發行的商品，賠錢機率很低，因為美國政府倒掉的機率很低。

研究發現，單押一個商品的破產機率是79%，如果將資金分散到十個商品，破產機率會降到9%。

2.「違反現實法則」的風險

市場整體平均年報酬是7～9%，巴菲特的年報酬約20%，所以如果有人跟你說把錢給他，就能讓你年報酬率50%，有很高機率是詐騙。而巴菲特最厲害的，是「幾十年來都保持20％的獲利」

※ 讓你相信年報酬率50%的手法：開兩個帳戶做期貨，一邊做多、一邊做空，然後給你看他獲利的那一邊就好。

3.「違法數學法則」的風險

若你用100萬投資，一年賠掉50%，只剩下50萬。想從50萬回到100萬，並不是賺50%回來就好，而是要賺100%（50萬的50%是25萬，賺回來變成75萬；想要賺回100萬，則要賺50萬的100%，也就是50萬），但連巴菲特一年都只有賺20%。

賠掉50%的常見心態

急著要趕快賺回來，於是被情緒綁架，亂做決定以至於賠更多錢
隨著時間推移，發現自己真的賺不回來，就會自暴自棄、對投資有恐懼

00:20:55　冒險之前，可以做什麼準備？

投資收入

付出不一定等於收穫，對於明年能賺到多少百分比，只能推估、無法預測
希臘哲學的斯多葛學派：「專注你可控的部分，不可控的你要放手」

投資領域可控的是風險，不可控的是獲利，所以要學習「管理風險」。

→ 最大程度提升你的認知、盡全力管理好風險、放手讓獲利奔跑。

怎樣才算有在做「管理風險」？

建議初學者，將投資分散到五檔股票（或5種不同的商品）以上，就能把破產風險壓到30%以下
計算每個商品的投資金額，讓每個商品風險相等（如果無法估算風險，讓「投資金額」相等即可）

例：若你有買ETF、債券、投資型保單，建議至少讓每個商品的投資金額差不多，單押某一支股票，會讓那支股票的「曝險」太大。

我們可以改變的是「風險」，不能改變的是「獲利」，要區別這兩者的不同，需要繼續培養認知能力。

00:28:01　人生必然要冒險？

風險是中性的，有風險才有超額報酬，如果我們只要確定性，人生就沒有什麼好期待的

人生必然會要冒險，要從中學習成長、面對，如果都不要受傷，就無法擁有你想要的結果。

懂得管理好風險，就有機會停留在市場久一點、讓獲利更有機會成長

以談戀愛為例：沒人能預期一段感情可以走多久，但如果多懂一點溝通技巧、心理學知識，就可以盡可能維持感情的熱度，降低關係破局的風險，就算真的破局，只要心態平衡、健康，也還是有可能再開啟下段感情。

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