2025/10/15

「買房」好，還是「買股」好？｜【錢世好朋友#26】

00:02:14　買房 vs 買股

一位 30 歲的網友，在出社會工作後，每個月都會把一半的薪水存下來，投入市值型ETF（0050），年底拿到年終獎金時，也會留下８成再加碼投入，現在總共累積了 300 萬的資產。

爸媽知道他存了一大筆錢，跟他說股票風險很高，過去能賺到錢，不代表未來也能賺到，應該趁現在有賺錢，趕快把股票賣掉，把錢拿去買房子，因為房地產才是穩賺不賠的投資，而且幫自己繳房貸，也比每個月付租金幫房東繳房貸好。

網友一方面覺得父母講的有道理，另一方面又好奇，這筆錢如果繼續留在股市裡，資產成長的速度會不會比買房還划算。於是發文問大家，以下兩個選項，會如何分析跟選擇：

買一間 1200 萬的房子，跟銀行貸款 1000 萬，30 年還清，手上的 300 萬拿去付頭期款及其他購屋相關費用，然後每個月慢慢還貸款。
租房，300 萬拿去買 0050，把原本每個月買房要繳的貸款，一半付房租、一半拿去存股買ETF。

人生不是數學題，沒有「標準答案」

人生可能會因為讀書、找工作、結婚，有各種住房的需求，因此這是一個變動的過程，沒有標準答案
很多人做過類似的計算，但每個人算出來的結果都不一樣，因為「前提假設」跟「取樣時間」都不同

→ 放棄外在數字的解答，回到你內心的「真實需要」。

※ 我們在財務數字上最大的挑戰，不是「什麼是最優解」，而是「追求最優解」、想要預測未來的心態。

00:11:50　純粹從「投資」的角度，分析房子跟股票

投資最基本的目標是「打敗通膨」，打敗通膨的方法，就是要持有一個好的資產。

股票的特性：

流動性高（交易的速度與成本很好控制）
可以很快換成現金，因此是等同現金的資產
波動大，短期間可能漲跌很大

房子（作為投資商品）的特性：

稀缺性：一個土地蓋了房子，就不能再蓋另一棟房子
交易成本高，買賣難度較高、過程較長、較複雜，所以沒事不會賣

有時房地產的缺點反而是優點？

例：打敗通膨的方法，是持有一個好的資產，而房地產正是好資產的其中之一。如果你買對地方、精華區的土地越來越少，房地產的價格就容易隨著通膨上漲。

00:18:02　買房賺到錢的勝率，多過買股？

買房內建「定期定額、長期持有」的投資商品策略

每個月繳房貸，像強迫定期定額投資，某個可以隨通膨上升的商品，兼顧了投資與自住兩件事。

投資時，槓桿可以提高投報率，運用不好則風險很大，但房地產是一個良好運用槓桿的案例，因為買賣的摩擦成本高，也不會忽然暴跌，所以運用槓桿的時候，就不會因為價格波動太大而被迫出場
如果你跟券商借錢買股票，價格短期間跌下來，券商為了風險考量，可以賣掉你的股票；但房子即使房價下跌，只要你持續能繳出房貸，房子就不會被強制賣掉，所以投資房子的槓桿風險性比較低

00:25:41　炒房 vs 投資房地產

炒房：運用高槓桿買一間房子，期待房價漲上去，有下一個人來買你高價的房子。（期待房價漲上去讓自己賺錢，是「向外求」）

→ 向內求：投資一個可以出租有足夠現金流的房子，即使房價沒有上漲，房租也是持續性的收入。就算遇到風險，租金的調整都掌控在自己手上，可控性比較高。

如果想把房地產當作投資工具，要著重的不是買進賣出的價差，而是這個房地產是否能為你帶來「長期穩定且足夠的現金流」。

00:30:23　少子化會影響房價嗎？

都市化效應：現在比以前的都市更集中（六都），多數人都在都市工作，讓房價的支撐度比較夠，與少子化效應形成抗衡
人均壽命增加：比起25年前，我們的平均壽命增加5歲，因此需要的居住空間等於也增加了
居住習慣：三代同堂的居住需求減少、自住需求增加，一個家庭可能從住在同一間房子，變成住三間房子，因此想要好脫手的房子，選擇產品很重要

00:34:09　你適合買房子還是買股票？

理想的情況，並非單押在某個商品或方向，而是在能接受的範圍內有一定的持比，是比較健康的資產配置
適合買房的人：花錢大手大腳、難存錢的人，買房可以幫助你「強迫儲蓄」，只要買在合理的位子，一定可以抗通膨
適合買股的人：有正確的投資觀念，並且有學習的習慣，去執行自己所學的思維與策略，就能承受股市的波動。相信人類的經濟，是長期向上的累積與發展，股票就會是你很好的選擇