買台積電還是0050？投資界的「武林大戰」！｜【幸福翹翹板#20】

00:02:37　台積電 vs 0050

主動派觀點：

1. 被動投資的投報率不高，只有本金大的人才適合
2. 被動投資沒辦法賺大錢
3. 真正靠投資致富的大神都是主動派的
4. 無腦的人才用被動投資

被動派觀點：

1. 贏過大盤的主動派，只是倖存者偏差
2. 絕大多數的主動派，只會變成市場的韭菜
3. 把時間拉長到10年以上，有超過90%的專業基金經理人，投資績效會輸給大盤指數
4. 巴菲特強烈推薦購買追蹤「標普500指數」的ETF

00:06:38　主動投資派 vs 被動投資派

主動投資派

• 透過技術分析、基本面分析、產業趨勢、國際情勢、宏觀經濟等，「主動」挑選覺得有潛力的股票，目的是「打敗大盤」

被動投資派

• 目的是拿到跟大盤一樣的投報率，所以投資方法相對簡單很多

00:10:15　如何能夠打敗大盤？

為什麼大部分的「基金經理人」都會輸給大盤？

• 基金經理人由公司指派、有週期，同一個基金可能會換人操盤
• 主動式的共同基金經理人，薪水來自大家繳的管理費，不需要打敗大盤，只要有人來買他的基金就好，績效和投資人沒有連結

長期贏過大盤的人，是倖存者偏差嗎？

• 短期賺得多，不如長期賺得久的人：短時間可能是運氣，長時間持續賺錢則是實力

↓

跟大盤做比較，就在暗示自己的目標是要「贏過大盤」。

•  投資其中一個目的，就是「做適合自己的投資，賺適合自己的錢」
• 當你被迫向外比較（跟大盤比較），這時就會焦慮，反而做出非理性決策，失去投資的意義
• 投資是「向內求」的過程，找出適合自己的方法和節奏，賺心安理得的錢

巴菲特輸給大盤卻還是很有錢的原因：複利效應

00:21:18　「被動投資」能讓人財富自由嗎？

做好「被動投資」的２個秘訣

1. 資金管理

• 管理好資金，就可以降低風險，並且在低風險的時候 ，投入比較大的部位，增加投資報酬率

2. 複利效應

• 想要累積投報率，應該持續滾入去創造複利效應

00:27:57　主動＆被動投資，分別適合什麼人？

• 主動投資需要很多時間、心血，但投入之後，無法確定自己是否會賺這麼多，也需要有好的心態去面對滯後性
• 90%的人較適合做被動投資，因為穩定性較高，且有本業需要照顧

00:30:59　如何達到你的財務目標？

什麼是「財務目標」？

• 你要存多少錢、存多久？每個月能拿多少錢？能承受的風險有多大？以此決定你要用哪一種投資策略

《ETF存股投資法》