「分散投資」真的是「最好」的投資策略嗎？～精選導讀《蓋洛威教授的財富課》Part2｜【錢世好朋友#31】
《蓋洛威教授的財富課》
-
亞馬遜理財排行榜第一名，被評為年度最棒的商業書，《致富心態》作者摩根．豪瑟推薦
-
作者史考特・蓋洛威，紐約大學史登商學院的教授，創立過9家公司，有非常豐富跟市場打交道的經驗
-
《蓋洛威教授的財富課》在「投資」部分談得不多，而是花很多篇幅在談「品格」，作者認為想要獲得、累積、守住財富，靠的不是過人的智商和高超的投資技術，而是要培養「有錢人的品格」
-
提出一個「財富方程式」：財富＝專注＋（自律ｘ時間ｘ分散投資）
-
作者很喜歡「斯多葛哲學」，《蓋洛威教授的財富課》可以說是斯多葛哲學的財富觀
理財的核心概念，是瞭解時間運作的一門藝術 ［00:02:33］
《蓋洛威教授的財富課》：「時間是長期的朋盟友，短期的敵人。」
1. 複利效應是不直覺的
-
巴菲特 99％ 的財富，是在 52 歲後才累積出來的。他年輕時從來沒想到，未來自己能持續靠複利效應，連續 25 年在首富排行榜前十名
-
複利效益有起飛的「分界點」的，但是個很虛幻的概念。在投資上，你在現在「看不到未來起飛的分界點」，無法感知自己應該要著手開始投資
2. 以為現在發生的事情會持久
-
人們對於最近發生的事，感受比較深
-
人們以為最近發生的事情，會一直延續下去
破解「時間錯覺」的方法：開三種帳戶（日常消費、中期支出、長期投資）
-
「長期投資」帳戶中的錢，建議每個月至少放一些錢，都不要領出來，目的是「養成習慣」，一直持續投資下去
-
每個月存一點錢，是給自己內在一個「我有餘裕」的暗示
「分散投資」的核心概念 ［00:13:15］
你要先生存得下去，持續存活在市場上，沒有破產的疑慮，再提高投報率。
《蓋洛威教授的財富課》將投資用兩個維度分成四個象限：集中 — 分散；主動（花時間研究主動選股） — 被動（買了某個商品持續持有）
主動＋集中
-
主動選股、做當沖、開公司、專業交易員
被動＋集中
-
單押一間公司、比特幣、黃金
被動＋分散
-
投資 ETF 並持續持有
主動＋分散（作者推薦）
-
做好資金管理，知道自己要買什麼、買多少、賣多少
-
主動創造適合自己的投資組合配置
相關課程推薦：
「把雞蛋放在同個籃子裡，並且看好它」？ ［00:26:37］
巴菲特：「把雞蛋放在同個籃子裡，並且看好它。」
-
巴菲特有 30 多支股票，而不是３支
→ 單押一支股票不是全力以赴，而是沒有風險意識。
斯多葛哲學的核心精神 ［00:29:29］
核心精神：控制二分法（Dichotomy Control）
-
世界事物分為「我能控制的（如：思想、價值觀、行為、選擇）」和「我不能控制的（如：他人的看法、政治局勢）」
斯多葛哲學能幫你做好投資？
界限，是讓你知道如何跟別人在一起 ［00:34:30］
＝＝＝＝＝
參考資料：
-
作者 史考特・蓋洛威（2025）。《蓋洛威教授的人生財富課：觀念x紀律x工作x配置，完整理解股、債、基金、房地產的基本邏輯，一生不為錢煩惱》。天下雜誌出版。
【節目主持人】
相關影音
為什麼你不該花太多時間，去挑選ETF？投資新手最常見的焦慮｜【錢世好朋友#24】
投資不是比誰眼光準，而是比誰「存得久」。ETF 新手常會陷入「到底該選哪一檔」的難題，如果你也有這樣的困擾，本集節目會幫你把焦慮轉化為行動！ 在《錢世好朋友#24》中，Yellow 老師回應投資小白學員的提問。Rong 25 歲，沒有投資經驗，過去因家庭教育認為投資危險，曾買過變額年金保單，現在想透過 ETF 存股，規劃買房基金與退休金。Rong 苦惱該挑選哪一檔 ETF：是台股大盤的 0050、006208，還是透過台灣券商投資 00646，甚至開美國券商投資 VOO、或選全球分散的 VT？ Yellow 指出，新手的焦慮來自「選股思維」，誤以為要挑到「最厲害的 ETF」才會賺。但 ETF 存股的核心不是挑選，而是「策略思維」：設定目標金額、投資年限，並持續投入。老師分析，0050 與 006208 在費用率上差異不大，重點是「現在能控的事」；而 VOO 與 00646 的差別則在於匯兌成本與手續費，資金有限的新手，建議先從國內 ETF 開始。至於 VT，雖能分散風險，但報酬率會低於單純美股大盤。最後，老師提醒，與其反覆比較，不如用具體的 Excel 規劃，先買下第一股，焦慮就會自然下降。
為什麼你不應該害怕市場的「波動」？～精選導讀《持續買進》Part2｜【錢世好朋友#23】
你因為害怕市場下跌，所以遲遲不敢進場嗎？雖然市場變化萬千，但是過於恐懼波動，卻很可能讓你的資產錯失長期成長的機會，況且最大的風險其實是人性 這一集《錢世好朋友》導讀尼克．馬朱利《持續買進》Part 2，聚焦在投資心態與策略。作者以百年數據回測指出，投資靠運氣確實會影響短期報酬，但只要拉長時間、持續投入，差異就會縮小。最大的風險並非市場，而是「人性」：一次梭哈、恐慌賣出，才是真正拖垮投資的原因。節目提醒，害怕波動選擇只存定存，看似安全，實際卻會讓你錯過長期成長的機會。股市下跌反而是蹲下跳更高的時刻，關鍵在於你是否有信念（相信人類經濟長期向上）、有資金配置（用閒錢投資）、以及依循數據的量化策略。至於賣出時機，建議僅在需要現金流、部位過度集中或再平衡時進行。投資市場比的不是誰最會預測，而是誰能持續堅持，勇敢擁抱波動，讓時間成為你的盟友。
「主動式ETF」比較賺？還是新瓶裝舊酒？｜【錢世好朋友#27】
有人覺得，主動式 ETF 是由專業基金經理人主動選股、操盤，績效上更好；也有人說，這只是重新包裝過去流行的「共同基金」？來看看財務教練怎麼說吧 這集【錢世好朋友#27】解析 2025 年最熱門的投資商品——主動式 ETF。節目指出，主動式 ETF 由基金經理人主動選股，與傳統被動追蹤指數的 ETF 不同，標榜有機會打敗大盤，但也伴隨更高管理費與風險。財務教練 Yellow 認為，主動式 ETF 其實是「新瓶裝舊酒」，與過去的共同基金差別不大，關鍵仍在操盤人經驗與策略一致性。節目提醒投資人，若缺乏長期投資思維、容易看短線績效，可能反而更容易賠錢。面對市場推陳出新的理財商品，與其追流行，不如先搞清楚自己為何投資、風險能承受多少，這樣才不會被市場節奏帶著走。
為什麼想「變有錢」，你不應該先學「投資」？～精選導讀《蓋洛威教授的財富課》Part1｜【錢世好朋友#30】
【錢世好朋友】精選導讀又來啦！《蓋洛威教授的財富課》會督促你做人生的再檢視，改變看待生命的觀點、未來目標，把正確的生活態度應用在財務上～ 本集導讀《蓋洛威教授的財富課》，帶出一個顛覆許多人想像的觀點：想變有錢，並不是先學投資，而是先打造能承載財富的品格。蓋洛威提出的財富方程式「專注＋（自律×時間×分散投資）」強調，財富累積的本質是行為與習慣的長期累積，而非抓住某次市場行情。本集以「自律」與「專注」為核心，談到斯多葛哲學、習慣取代意志力、專注力與天賦、職涯選擇與市場動力等關鍵觀念，協助聽眾重新檢視人生方向、職涯規劃與財務行為。對於想建立長期財務穩定、提升賺錢能力、找到自身天賦與職涯定位的人，本集提供清晰可行的思考框架，讓財富累積不再只是投資技巧，而是從生活中的每個選擇開始。